综述
2022年底，无论投资机构还是我个人都对美国股市非常不看好。开年以后，一月份机构建仓完毕，二月份果然开始下挫，其实都在预料之中。美国的经济状态像极了1929年大崩溃前夕，高通胀，高失业率，高利率，还有不断加息的美联储，当时的观点就是美联储很难平衡高通胀和搞利率水平，这样很容易造成比高通胀更严重的后果，经济滞胀。然而2023年毕竟不是1929年，科技的迭代更新很快，再加上经济处于疫后复苏期。居然让老鲍鱼蒙混过关了。
人工智能的大潮，带来的工作机会、岗位，硬件需求的增大，缓解了很大一部美国的经济压力。除此之外，数字货币也是一波大涨，日经，孟买30都创造了不可思议的走势。美股今年也是很意外的走出了一波大涨，截止12月22日。上涨幅度如下。
AI浪潮
首先，聊聊AI浪潮。2023年3月14日OpenAI发布，不仅拯救了下挫中的美国股市，也在一定程度上拯救了美国经济。下图中可以看到，3月14日OpenAI发布后，股市就开始一路上扬。
纳斯达克指数几乎是一骑绝尘，相关公司的股价涨到令人绝望，
随便一只票持有都能跑赢纳指，最次的微软都比纳指高差不多15个百分点。作为开发OpenAI的微软并不是这次浪潮中的赢家，真正的赢家是算力提供商英伟达（NVDA:Nasdaq)。其实在年初的时候我也和许多机构观点一致，2023年有可能胜出的应该是航空、酒店等与旅游相关的产业。
虽然与年初预计的一致，航空，酒店，在线预定平台都涨得很好，booking是近80%的涨幅。但是与NVDA相比，就太过逊色。
就如高盛所说，到9月底，他们科技股的仓位已经接近历史最高仓位。在大势面前，我们没有选择的，只能跟随。
数字货币
数字货币在2023年也走出了一波强势上涨的走势。
BTC截止截图时从年初至今上涨了161%，ETH涨幅也到达到了82%。虽然还没有完全收服2022年的跌势，离BTC的历史最高价也还远，但是至少是让很多坚定的技术宅和骨灰粉没那么太难受了。造成这种现象的原因更多的是因为降息预期，以及华尔街准备了一系列绑定数字货币的ETF。总之，新一轮的割韭菜运动又来了，高手割的是美联储，老手割的是新韭菜，就不知道谁是镰刀，谁是韭菜。
日本
今年日经也走出一波强势上涨，不输标普。
近年来一直在全球市场中表现平平的日本，如今却成为投资者青睐的焦点。多个因素共同推动了这个国家的知名度上升，从经济增长的回暖到企业改革的前景，再到央行可能终于准备放弃超低利率政策的乐观预期。中国经济的低迷和沃伦·巴菲特的认可也为此助力不小。
这位传奇投资者四月份表示，在增持了日本贸易公司股份后，他正考虑更多的日本投资。六月，巴菲特的伯克希尔·哈撒韦公司宣布已进一步增加了其对日本五家贸易公司的持股。随后，Topix指数迅速升至33年来的最高水平。
另一个取得成功的交易是对日本政府债券进行空头交易，这曾是一种高风险的策略。一直以来押注日本央行将退出超松紧货币政策的投资者终于得到了一些验证，因为日本央行放松了对债券收益率的过度控制。这导致10年期基准利率升至11年来的高位，后来由于货币行动并未如预期的那样鹰派而略有回落。尽管如此，债券熊们，在今年仍是明显的赢家。
然而，那些预期日元疲软趋势会扭转的人则没有那么幸运。巴克莱银行和野村控股预测从去年12月以来，日元将上涨9%，而T. Rowe Price Group表示，在更加鹰派的日本央行政策下存在获利的空间。相反，这种货币再次成为亚洲表现最糟糕的货币之一，并在其十大同行中表现不佳。然而，2023年将被记为日元 carry trade 取得巨大成功的一年——以低成本借入日元，购买墨西哥和巴西等高利率体制国家的货币。（来源：Bloomberg）
印度
印度股市在近几年的表现也堪称奇迹，一路上扬，大有追随美股走出一波长牛的趋势。
几个月后，阿达尼在市场和公众舆论中逐渐走出困境。得益于改善了集团的财务纪律的再融资策略、政策制定者的乐观信号以及持续的经济增长，阿达尼旗下的股票和债券正在经历一轮宽慰的反弹。
其中一个明显受益者是GQG Partners LLC的拉吉夫·贾因。这位新兴市场投资者在三月和八月分别投资了数十亿美元到阿达尼集团。据彭博新闻本月早些时候报道，其投资的价值已经上升到超过70亿美元。其他一些具有良好市场时机的投资者包括卡塔尔投资局，他们在阿达尼绿色能源有限公司股价强劲反弹之前，购买了该公司2.7%的股份。（来源：Bloomberg）
SVB破产
银行业今年的走势也颇为震荡。
年初SVB破产，道指银行业担忧四起，股价一路下挫。然而在SVB被接管之后，大银行股价一路高歌猛进。在10月份发布2023Q3财报之后，摩根大通一路上扬。
小银行的破产，导致了许多存款都流向了大银行，要知道SVB是众多硅谷企业所使用的银行。在三月份的银行危机后，摩根大通的存款迅速增加了500亿美元，但现在他们面临着如何留住这些客户的挑战。硅谷银行的崩溃为摩根大通提供了一个机会，他们希望通过赢得硅谷银行服务的风投公司和初创企业来利用这场动荡。为了更好地服务公司早期生命周期的创始人和投资者，摩根大通还在寻求在科技IPO市场取得进展，通过引入硅谷银行的领导人来加强实力。
摩根大通首席财务官杰里米·巴纳姆在周五的盈利电话会议上表示：“正如您所预期的那样，我们看到了大量新账户的开设活动，以及大量的存款和货币市场基金流入。” 尽管Signature Bank、硅谷银行和瑞士信贷都陷入了灾难，但该银行领导层对银行系统受到传染风险的担忧持乐观态度。摩根大通首席执行官杰米·戴蒙在电话会议中表示：“您已经看到事态相对平静，特别是在存款流动方面。”他说：“这场危机会过去的。”
摩根大通在第一季度的利润增长了52%，这推动了其股价在周五上涨了7.55%。与此同时，较高的利率一直是该银行以及花旗银行和富国银行等竞争对手的利好消息，这些竞争对手也在周五报告了盈利。现在，摩根大通正努力留住这些新的存款客户，但巴纳姆承认这是一个相当棘手的问题。他表示：“从定义上来说，这些存款相对不稳定，因为它们刚刚进入我们这里。因此，我们认为它们可能不会特别稳定，这是一个谨慎而合理的假设。” 巴纳姆透露，这500亿美元中的相当一部分可能会流向货币基金或竞争对手。他解释说：“我们对这些存款的粘性保持现实态度。” 保留这些存款客户可能将对摩根大通产生极大的利润影响。
瑞信破产
瑞士信贷的意外破产突然清零了该公司最高风险债券的持有者，引发了基金经理和高级银行家的强烈反弹，他们警告称银行融资市场可能会陷入危机。欧洲决策者在几天内迅速平息市场的担忧，使这些反弹显得过于夸张。然而，瑞士监管机构有争议地决定清算持有170亿美元附加一级证券（AT1）的投资者，尽管为股东保留了一些价值，但结果是一系列引人注目的输家，包括Pimco、Invesco和三菱UFJ金融集团的富裕客户。
通常情况下，机会主义基金看到了一线生机。GoldenTree Asset Management以极低价格收购了约3亿美元的AT1债券，赚取了1亿美元的可观利润。其他迅速赚钱的交易利用了瑞士信贷危机后的局势，包括在该行陷入危机前几天以深度折扣购买该行高级债务。其中一笔交易来自另类贷款机构Marathon Asset Management LP，该机构以1.5亿美元购入这些债券，迅速获得3000万美元的回报。
这一插曲凸显了金融市场的动态性，在危机中既可能出现混乱，也可能蕴藏机会。在瑞士信贷陷入困境后，一系列战略举措和机会主义投资改变了市场格局，展示了金融参与者在应对复杂情境中的韧性和适应能力。（来源：Bloomberg）
2023年在我所关注的领域内，这些是比较重要的事情，其余未能写到的，是因为自己自身精力有限，无法顾忌。
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