货币政策会议纪要各家有各家的解读，但是市场并不买账。
纳指、标普跳空低开，并下行，道指低开小幅下挫，疯狂的罗素平开大跌3.35%。今天市场是真的刺激。
美东时间下午2点，美联储发布12月份货币会议纪要，四大指数小幅走高后继续跳水。以标普为例，纪要发布后的过山车真的是太刺激了。
由于今天，明天和后天都有重要数据和会议，量化策略在昨日已全部开启对冲策略，今日全部触发提前行权。今日行权后，将继续买入正向ETF，明天开盘继续配置put对冲，除纳斯达克进入危险区外（还在多头），其余三个仍然在安全区。别看罗素2000今天跌的疯狂，但是前期积累太多动能，依然没有触发转向危险，罗素2000的波动很大，这种波动属于正常。从上面的日线图中就可以看到，差不多同等长度的k线就有四根，前面都是阳线。
抛开我自己的量化策略和明天后天的数据不说，从技术面上分析一下四大指数，美股很怪的，数据经常性的是配合技术指标出现。所以有时候也能预知一些。
先说罗素，蓝色箭头为第一支撑位，今日已跌破，红色箭头为下方支撑位，1920附近，也就是说罗素还有2%的跌幅才有可能反弹，2%对于罗素来说日内波动就足够了。
标普：
还记得1220那根莫名其妙的大阴线么？碰了这个位置，立马就反弹，今天收盘又跌到这个位置。
纳斯达克：
纳斯达克突破这个位置后，第一次回踩，估计是要确认支撑位，曾经自己有个策略就是要等待这个回踩确认，是确认还是下行，拭目以待。我那不靠谱的第六感告诉我这是回踩确认，不然今天应该也不会触发提前行权。
道指：
道指很稳，而且新高后一直没什么可参考的，但是可以尝试把周期缩短试试。4小时k
1小时k
4小时k已触碰反弹1小时k还有0.179%的距离，也就是日内的事儿。
所以我怀疑明天四大指数要开始反弹，只是怀疑，只是瞎判断，看看准不准咯。毕竟自己是野生量化起家的，偶尔观察一下传统的技术分析也是有意义的。
基本面策略，全仓肯定是没抗住，但是PFE坚强的顶住了，没跌。
今天继续加仓AC，PLUG，HYDR，BE，芯片ETF已经转空，卖出SOXL，买入SOXS。昨天犯了一个严重的错误，就是上周（去年最后一个交易日）SOXL期权监控已经出现异常，已经写下要做put对冲，但是没做，该打自己脸一下。
期权监控方面：
PFE期权监控异常，已经持有put对冲，所以不需要动作，其它的期权监控都正常。
个股新闻方面：
PFE：
订单薄不平衡，在SELL一端，空。
加拿大批准辉瑞基因疗法治疗出血性疾病，多。
其余个股无新闻
已经平仓的MRNA今日低开高走，但是我预感还要跌，继续监控。
说说货币会议纪要的看法，
先说我的看法，最后附上中文摘要。
总体来说，就是在打太极，啥实质性内容没有，还是老一套，2%的通胀目标，啥时候降息没说，暂停加息也没说，一堆东西下来，市场自然不会买账。因为今天的会议纪要与12月份的论调相比，其实是悲观的，12月份的论调已经明显提示不加息，将考虑降息，但是今天这一份基本没有提到降息，至少没有给出明确的预期。
所以1月份估计美股会很艰难，要等1月30日的会议。市场有市场的逻辑，老鲍鱼有老鲍鱼的逻辑。过完第一周，后面市场至少有喘息的机会，1月份估计就是过山车，震荡为主，但是，who knows，拭目以待吧。
下面是关于联储货币会议纪要的中文摘要（这个是用chat狗屁通生成的，有能力读英文的还是去看原文比较好）。
原文地址：
https://www.federalreserve.gov/monetarypolicy/fomcminutes20231213.htm
金融市场和公开市场操作的发展
经理首先回顾了在会间期间金融市场的发展。由于利率下降、股价上升和美元贬值，金融条件有所缓解。股价上升得益于国债收益率的下降和盈利增长超过共识预期。股票的隐含波动性显著减少，扭转了早期的一些收紧。名义国债收益率，在较长期限上下降较快，原因是投资者认为入境数据减少了通胀持续压力的风险，此外，市场参与者解读美联储公开市场委员会（FOMC）成员的沟通，确认了该委员会政策利率可能已经达到顶峰的观点。关于货币政策的预期，OpenMarket Desk的主要交易商和市场参与者调查的回应基本上集中在这一紧缩周期联邦基金利率的峰值已经达到的观点上。Desk调查的众数路径显示，政策利率的首次降低将在六月份发生，与十月份的调查结果保持不变。在这一期间，市场定价所暗示的政策利率的平均路径大幅下移。
关于货币市场和交易台操作的发展，隔夜逆回购协议（ON RRP）工具的使用在这一时期继续下降；该工具的吸纳量自六月初以来已下降约1.3万亿美元。这一下降主要受到货币市场共同基金参与度降低的推动，因为这些基金发现在国债和日益增加的回购协议（repo）交易的私人市场中进行投资更为有吸引力。
逐夜回购利率在这一时期继续受到一些轻微上升压力的影响。随着隔夜拆借利率的上升，由于月底、大量国债发行的结算和对国债融资需求的增加，repo市场在十一月底和十二月初出现了一些收紧。市场对这一事件的吸纳良好。
经理预计，私人市场回购利率可能仍然高于ON RRP工具提供的利率，这应该会继续引起该工具使用的减少。Desk调查的回应者再次减少了他们对ON RRP余额轨迹的预期，并相应地提高了他们对储备余额轨迹的预期。整个银行体系的聚合储备仍然充裕，没有压力的迹象。作为他们持续的市场监测的一部分，工作人员将继续监测一系列货币市场状况的指标，包括货币市场借款。
与会人员对经济形势的态度
截至12月12-13日的会议，美国经济数据显示，实际国内生产总值（GDP）的增长从其强劲的第三季度速度中放缓。劳动力市场仍然紧张，就业增长趋缓，失业率低。尽管过去一年的消费者价格通胀率较高，但显示出放缓的迹象。劳动力需求和供应逐渐趋于平衡，非农业就业总额在10月和11月的平均月增速较第三季度有所减缓。失业率净变化不大，在11月保持在3.7％，与第三季度平均水平相同。劳动参与率在过去两个月基本持平，仍高于年初水平，而就业人口比率在总体上略有上升。非洲裔美国人和西班牙裔的失业率基本上没有变化，而两者的失业率均高于亚洲人和白人。招聘率继续下降，辞职率基本持平；这两个率均低于今年早些时候的水平。劳动市场失衡的减轻在最近的工资数据中表现出来，所有员工的平均小时工资的12个月变化远低于一年前，由亚特兰大联邦储备银行构建的工资增长跟踪器趋势下降，并低于一年前。
消费者价格通胀率仍然较高，但继续显示出明显的缓解迹象。截至10月份，总个人消费支出价格指数（PCE）在12个月内增长了3.0％，而核心PCE通胀率（不包括能源价格和许多消费者食品价格的变化）在同一时期为3.5％；总PCE和核心PCE通胀率都远低于一年前的水平。在10月份，总和核心PCE通胀率的六个月变化分别为2.5％，较6个月前下降。达拉斯联邦储备银行构建的12个月PCE通胀率的修剪均值在10月份为3.6％，也较一年前下降。在11月，消费价格指数（CPI）的12个月变化率为3.1％，核心CPI在同一时期上升了4.0％，两个指标都远低于一年前的水平。最近的中至长期通货膨胀预期调查数据在大流行前十年的范围内。相反，消费者短期通货膨胀预期的调查数据仍高于大流行前的水平。
可用指标表明，实际GDP增长从其强劲的第三季度速度中放缓，该速度由消费支出大幅增加引导。在10月份，个人消费支出的增长速度从第三季度的平均月增速中放缓。至于企业投资，除飞机外的非国防资本货物的名义发货在10月份基本持平，尽管企业的非住宅建筑支出略有上升。住宅建筑启动基本持平，住房销售继续下降。10月份制造业生产下降，工厂产出疲软，即使排除了由于汽车工人罢工导致的汽车组装下降。
与会人员对金融状态的回顾
在会间期，一些较为疲软的数据发布似乎减轻了投资者对于为了将通胀率稳定在2％的目标水平而需要进一步加息的担忧。市场参与者普遍认为，货币政策沟通总体上表明相对于预期来说政策可能不太紧缩。结果，名义国债收益率显著下降，预期的市场暗示的联邦基金利率在未来几个月后的路径也下移。与此同时，广义股价指数受益于降低国债收益率的许多因素，而投资级和投机级公司债券的利差也收窄。尽管在会间期，融资条件仍然适度紧缩，借款成本尽管在此期间有所下降，仍然相对较高。
在会间期，联邦基金利率在未来几个月后的市场预期路径显著下移。从联邦基金期货利率的直接读数来看，市场参与者预计到2024年5月的FOMC会议时，联邦基金利率将比当前水平低25个基点，比十月至十一月FOMC会议时提前了两次会议。隔夜指数掉期报价暗示的政策利率路径在2024年底将下降45个基点至4.2％。同样，名义国债收益率显著下降。名义收益率的下降主要反映了实际收益率的下降，而在较为疲软的数据发布中，通货膨胀补偿的衡量指标在净值上也略微降低。关于利率路径的不确定性的衡量指标显著下降，与对通胀担忧的减轻一致，但仍然处于历史标准的较高水平。
在会间期，广义股价指数显著上升，投资级债券利差适度收窄，而投机级公司债券利差较为显著下降。标准普尔500指数一个月期权隐含波动率适度下降，达到自2020年1月以来的最低水平。
由于美国国债收益率下降，全球通胀低于预期，以及油价下跌，外国国债收益率大幅下降。这些下降伴随着市场情绪的改善，外国股票价格上涨，外国信用利差收窄，以及从投资于新兴市场经济的基金中流出的资金明显减缓。市场情绪的改善和美国国债收益率的下降促使美元汇率大幅贬值。
与会人员对经济的展望
12月份的工作人员经济预测与之前的预测大体相似。他们预计，由于第三季度的强劲增长，第四季度GDP增长将显著放缓，但2023年整体经济增长仍将保持坚实。通过对早期货币政策行动的迟滞效应，这些行动通过对持续紧缩的金融和信贷条件的贡献，预计将更充分地表现出对未来几年经济活动的制约作用。在未来两年内，实际GDP预计将比工作人员对潜在增长的估计增长缓慢，然后在2026年与潜在增长趋势相符。预计失业率在2026年前后将基本持平，低于潜在产出增长的影响将被劳动力市场进一步改善的影响所抵消。
工作人员下调了他们的通胀预测，反映了较预期更低的入账数据，包括11月份的CPI和生产者物价指数，以及他们的判断，即通胀将不如先前预测的那么持久。按照四季度变动的计算基础，他们预计今年总体PCE物价通胀率将略低于3％，核心PCE物价通胀率将略高于3％。随着产品和劳动力市场的需求和供应趋于更好的匹配，通货膨胀预计将在未来几年内降低；到2026年，总体和核心PCE物价通胀率预计将接近2％。
尽管工作人员承认过去一年来入账数据和预测误差的波动减小，但他们认为围绕基准预测的不确定性仍然较大。与通胀预测相关的风险被视为向上倾斜，鉴于通胀仍然较高，并且通货膨胀可能比预期的更持久，或者可能发生对供应状况的不利冲击。围绕经济活动预测的风险被认为是向下倾。
在货币政策讨论中，与会成员注意到经济活动从强劲的第三季度步伐中放缓，就业增长趋缓，而失业率持续保持低位。通胀在过去一年有所放缓，但仍然较高。成员一致认为，美国银行体系健全，但承认紧缩的金融和信贷条件可能会对经济活动、就业和通胀产生影响，尽管这些影响的程度尚不确定。他们强调对通胀风险的警惕，并将联邦基金利率目标区间维持在5-1/4至5-1/2％。成员将继续评估信息对政策的影响，考虑货币政策的累积收紧、滞后效应和经济发展。委员会将继续减持其证券持仓。会后声明承认了经济活动放缓和通胀放缓的情况，同时强烈表达了将通胀恢复到2％目标的承诺。
量化仓位：ETF 75%（预估，期权没交收，等待中，后将继续买入）, option 0%（今日已行权）
基本面仓位：stocks and ETF 40%, option 0.2%。
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